Lufta e errët rreth industrisë së gjysmëpërçuesve ka vazhduar që nga ky vit.Vetëm në fund të nëntorit, vendet e BE-së ranë dakord të ndajnë më shumë se 40 miliardë euro për të rritur kapacitetin e prodhimit të gjysmëpërçuesve të BE-së.Plani i BE-së është të rrisë pjesën e prodhimit të çipave në botë nga 10% në 20% deri në vitin 2030.
Jo rastësisht, dikur mbretëronte në fushën e gjysmëpërçuesve të qarkut të integruar, Japonia gjithashtu nuk guxonte të ishte e vetmuar, pak ditë më parë, Toyota, Denso, Sony, Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NTT), Japan Electric (NEC), Softbank, Armor Man, Mitsubishi UFJ Bank krijoi së bashku një kompani të procesit të çipave Rapidus, planifikon të arrijë prodhimin masiv të çipave nën 2 nanometra në vitin 2027. Si çipi i parë i madh gjysmëpërçues i qarkut të integruar, Shtetet e Bashkuara në kontrollin e pikave të larta të teknologjisë së çipave janë më të pamëshirshëm, nënshkruar në Gushti i këtij viti për të zbatuar "Akti i Chip-it dhe Shkencës", do të jetë një subvencion i madh në formimin global të efektit të zinxhirit sifon të industrisë së çipeve gjysmëpërçuese me qark të integruar, aktualisht, Samsung, TSMC ka zgjedhur të ndërtojë fabrika në Shtetet e Bashkuara. , kryesisht duke synuar teknologjinë e çipeve nën 5 nanometra.
Konkurrenca e globalizimit të çipave filloi përsëri valën, Kina nuk mund të jetë thjesht një spektator.Realiteti është se, nga njëra anë, industria e gjysmëpërçuesve të Kinës po shtypet ndjeshëm nga konkurrentët, por gjithashtu thekson më tej rëndësinë e kontrollit të pavarur të zinxhirit të furnizimit të gjysmëpërçuesve.Një numër i firmave të ndërmjetësimit të fuqisë thanë se ata janë plotësisht optimistë për perspektivat e zhvillimit të zëvendësimit lokal të gjysmëpërçuesve në vitet e ardhshme, duke sugjeruar që investitorët të fokusohen në fusha kyçe si pajisjet, materialet dhe paketimi dhe testimi në pistën e lokalizimit.
Pajisjet në rrjedhën e sipërme: procesi i lokalizimit përshpejtohet
Në zhvillimin e shpejtë të industrisë vendase gjysmëpërçuese dhe nxitjen e dyfishtë të politikave kombëtare, prodhuesit vendas të pajisjeve gjysmëpërçuese, nga njëra anë, vazhdojnë të zgjerojnë kategoritë e produkteve dhe gradualisht të thyejnë monopolin e prodhuesve të huaj;nga ana tjetër, përmirësoni në mënyrë të qëndrueshme performancën e produktit dhe depërtoni gradualisht në tregun e nivelit të lartë.Edhe pse pajisjet gjysmëpërçuese për të përshpejtuar procesin e lokalizimit, por zëvendësimi i brendshëm është ende në fazën e hershme, pritet të kalojë ciklin e industrisë.
Analisti i Pacific Securities, Liu Guoqing vuri në dukje se, sipas llojit të pajisjes, edhe pse pajisjet delidhëse kanë arritur në thelb lokalizimin, por në CMP, PVD, gravurë, trajtim termik dhe aspekte të tjera, shkalla e lokalizimit është ende e ulët, ndërsa në fotolitografi. , pajisjet e zhvillimit të veshjes në këtë fazë vetëm për të arritur një përparim nga 0 në 1. Prandaj, në përgjithësi, shkalla e lokalizimit ka akoma më shumë vend për përmirësim, veçanërisht në Shtetet e Bashkuara përmes "Aktit të çipave dhe shkencës" dhe politikës së brendshme niveli për të rritur investimet në fushën e gjysmëpërçuesve, ne besojmë se në temën "zgjerim në rrjedhën e poshtme + zëvendësim vendas", prodhuesit vendas të pajisjeve pritet të përshpejtohen lart.
Nga këndvështrimi i bazave të kompanive të listuara të pajisjeve gjysmëpërçuese vendase, performanca e tre tremujorëve të parë të 2022 industria e pajisjeve gjysmëpërçuese filloi të përshpejtojë rritjen, rritja totale e të ardhurave të industrisë prej 65% nga viti në vit;për më tepër, edhe përfitueshmëria e industrisë po vazhdon të përmirësohet.Tre tremujorët e parë të marzhit të fitimit neto të zbritshëm të industrisë së pajisjeve gjysmëpërçuese prej mesatarisht 19.0%, 2017 deri më tani trendi rritës nga viti në vit është i rëndësishëm;në të njëjtën kohë, pajisjet e brendshme gjysmëpërçuese të kompanive të listuara porosisin rritje përgjithësisht të lartë.
Zëvendësimi i importit të pajisjeve gjysmëpërçuese është tema kryesore.Yang Shaohui, një analist në Everbright Securities, rekomandon investitorët që t'i kushtojnë vëmendje prodhuesve të pajisjeve gjysmëpërçuese SMIC, Shengmei Shanghai, North Huachuang, Core Source Micro, Tuojing Technology, Huahai Qingke, Wanye Enterprise, Precision Measurement Electronics, Huaxryanng, Tianjuann , Delonghi Laser dhe Lightforce Technology.
Materialet e mesme: hyrja në periudhën e artë të zhvillimit
Për materialet gjysmëpërçuese, megjithëse fatura e çipit të SHBA-së ka intensifikuar kufizimet në zonat e proceseve të avancuara të Kinës, por Kina ka bërë përparim më të rëndësishëm në sektorin e materialeve gjysmëpërçuese të lidhura me procesin e pjekur, kompanitë e materialeve gjysmëpërçuese pritet të formojnë një lak reagimi pozitiv pas marrjes së vazhdueshme porositë, duke u mbështetur në flukset hyrëse të qëndrueshme të kapitalit për të nxitur zgjerimin e kapacitetit ekzistues të produkteve të materialeve gjysmëpërçuese dhe një gjeneratë të re të materialeve gjysmëpërçuese Zhvillimi i produktit.
Analisti i Guangda Securities Zhao Naidi vuri në dukje se në trendin e globalizimit, futja e faturave apo politikave të tilla në Shtetet e Bashkuara nuk kontribuon në avancimin e globalizimit, por përkundrazi përshpejton zhvillimin e fragmentimit të industrive të lidhura.Ne gjithashtu duhet të përshpejtojmë për të mbushur hendekun midis Kinës në disa fusha kyçe dhe nivelit të përparuar global.
Aktualisht, shkalla vendase e lokalizimit të materialeve të prodhimit gjysmëpërçues është rreth 10%, kryesisht e varur nga importet.Aktualisht, Kina po bën gjithashtu përpjekje të mëdha për të mbështetur lokalizimin e industrisë së qafës së kartave dhe prodhuesit tanë të materialeve gjysmëpërçuese kanë përshpejtuar përparimin e zëvendësimit të lokalizimit.Në fushën e qarqeve të integruara, përshpejtimin e zëvendësimit lokal, përmirësimin e teknologjisë së industrisë dhe mbështetjen e politikës industriale kombëtare dhe mbështetje të mirë të shumëfishtë, kompanitë vendase të materialeve gjysmëpërçuese pritet të sjellin një periudhë të artë zhvillimi, zinxhiri i industrisë së ndërmarrjeve me cilësi të lartë janë pritet të marrë drejtimin në përfitimin.
Fabrikat e ndërtuara rishtas do të jenë fusha kryesore e betejës për materialet gjysmëpërçuese lokale për të rritur pjesën e tyre.Analisti i letrave me vlerë Hu An, Hu Yang, vuri në dukje se koha e re aktuale e prodhimit të fabrikave filloi në 2022-2024, duke gjykuar se periudha e dritares së artë do të vazhdojë për 2-3 vjet, gjatë së cilës është koha më e mirë që ndërmarrjet të zëvendësojnë materialet gjysmëpërçuese brenda vendit. .Rekomandohet që investitorët të përqendrohen në Materialin Elektrik Jingrui, Materialin e Ri të Fuqishëm, Nanda Optoelectronics, Jacques Technology, Jianghua Micro, Juhua, Haohua Technology, Huatech Gas, Shanghai Xinyang, etj.
Paketimi dhe testimi në rrjedhën e poshtme: pjesa e tregut vazhdon të rritet
Paketimi dhe testimi i IC ndodhet në rrjedhën e poshtme të zinxhirit të industrisë, i cili mund të ndahet në dy segmente: paketimi dhe testimi.Nën tendencën e zhvillimit të specializimit dhe ndarjes së punës në industrinë IC, më shumë urdhra për paketim dhe testim IC do të rrjedhin nga prodhuesit tradicionalë IDM, gjë që është e favorshme për ndërmarrjet e paketimit dhe testimit në rrjedhën e poshtme.
Disa burime të industrisë theksojnë se në vitet e fundit, prodhuesit vendas kanë grumbulluar me shpejtësi teknologji të avancuara të paketimit përmes bashkimeve dhe blerjeve, dhe platforma teknologjike është sinkronizuar në thelb me prodhuesit jashtë shtetit dhe përqindja e paketimeve të avancuara kineze në botë po rritet gradualisht.Në sfondin e politikave të brendshme që mbështesin aktivisht paketimin e avancuar, ritmi i zhvillimit të ambalazheve të avancuara vendase pritet të përshpejtohet në të ardhmen.Në të njëjtën kohë, në sfondin e fërkimit tregtar midis Kinës dhe SHBA-së, kërkesa për zëvendësim të brendshëm është e fortë, pjesa e liderëve vendas të paketimit do të rritet dhe prodhuesit vendas të paketimit kanë ende një diferencë të madhe fitimi.
Me promovimin e transferimit të industrisë së gjysmëpërçuesve, avantazhit të kostos së burimeve njerëzore dhe preferencës tatimore, kapaciteti global i paketimit IC po zhvendoset gradualisht në rajonin e Azisë Paqësorit dhe industria ruan rritje të qëndrueshme.Sipas të dhënave të institucioneve të lidhura, shkalla e rritjes komplekse e tregut të paketimit IC të Kinës ka qenë dukshëm më e lartë se ajo globale për më shumë se 10 vjet;të prekur nga epidemia, shumë zinxhirë furnizimi të gjysmëpërçuesve globalë vazhdojnë të jenë të shtrënguar ose të ndërprerë gjatë epidemisë, dhe furnizimi vazhdon të jetë i ngushtë ose i ndërprerë gjatë epidemisë, duke u mbivendosur me kërkesën e fortë të automjeteve të reja të energjisë në rrjedhën e poshtme, AioT dhe AR/VR etj., shumë shkritore gjysmëpërçuese kanë shfrytëzim të lartë të kapacitetit.Bazuar në përdorimin e fuqishëm të kapaciteteve dhe pritshmëritë e vazhdueshme të kërkesës së lartë në kontekstin e epidemisë, shpenzimet kapitale globale të prodhuesve të gjysmëpërçuesve pritet të mbeten të forta dhe prodhuesit e paketimit në rrjedhën e poshtme pritet të përfitojnë plotësisht.
Analisti i Dongguan Securities, Liu Menglin, vuri në dukje se Kina ka konkurrencë të fortë vendase në paketim dhe testim, dhe është optimiste për përmirësimin e përfitimit të sjellë nga zhvillimi i vazhdueshëm i paketimeve të avancuara në industri në sfondin e bumit të lartë në terma afatgjatë.Rekomandohet t'i kushtohet vëmendje Teknologjisë Changdian, Teknologjisë Huatian, Mikroelektronikës Tongfu, Teknologjisë Jingfang dhe ndërmarrjeve të tjera të lidhura.
Përkthyer me www.DeepL.com/Translator (versioni falas)
Koha e postimit: Dhjetor-17-2022